乐动体育-官网活动-乐动体育网-手机软件投注欧洲杯 //www.momoco-ex.com/research-area/finance/publication/rss EN 针对退出新冠病毒-19的借款人的损失缓解工具包改进 //www.momoco-ex.com/research/publication/loss-mitigation-toolkit-improvements-borrowers-exiting-covid-19-forbearance 虽然自大金融危机以来,损失缓解工具包有了显著改进,但仍有进一步行动的空间。在这篇简短的文章中,作者指出了对工具包的两个潜在改进,这些改进很少受到关注。首先,FHA部分索赔可用于购买一段时间内拖欠贷款的利息。这将最大限度地增加FHA拖欠的数量,这些拖欠可以通过提供贷款修改和更大程度的付款减少来纠正。第二,如今需要援助的大多数借款人都拥有正资产,但目前的损失缓解工具包是为负资产情况量身定制的。为了在用尽所有家庭保留选项后有效地进行财产处置,需要对工具箱进行一些更改。 2021年7月6日 卡兰·考尔、劳里·古德曼、迈克尔·尼尔 //www.momoco-ex.com/research/publication/loss-mitigation-toolkit-improvements-borrowers-exiting-covid-19-forbearance 2021年抵押贷款保险数据概览 //www.momoco-ex.com/research/publication/mortgage-insurance-data-glance-2021 64年来,私人抵押贷款保险(PMI)的可用性帮助数百万没有足够资金支付20%首付的借款人获得了房屋所有权。这本2021年的图表量化了PMI在抵押贷款市场中的作用,详细说明了哪些借款人使用PMI,他们与使用其他形式抵押贷款保险的借款人相比如何,PMI保险贷款的表现如何,以及PMI在减少投资者损失方面的作用。此外,它还包括有无采购经理人指数贷款的容忍率数据。本2021年出版物更新了我们2019年的出版物。另请参阅我们2017年关于PMI行业过去、现在和未来的相关综合报告,美国私人抵押贷款保险六十年。 2021年7月1日 Karan Kaul、Laurie Goodman、John Walsh、Daniel Pang、Jun Zhu //www.momoco-ex.com/research/publication/mortgage-insurance-data-glance-2021 拥有住房是经济适用房 //www.momoco-ex.com/research/publication/homeownership-affordable-housing 面对经济适用房短缺,决策者未能充分利用美国经济适用房的最大来源:房屋所有权。与流行的观点相反,拥有自己的房子通常比租房更便宜。然而,许多人坚持认为,拥有住房是为那些在经济上取得某种程度成功的人保留的,对于那些仍在寻求经济保障的人来说,这是“不合适的”。这可能有助于解释为什么大多数联邦、州和地方政府致力于创造更经济的住房,重点放在租赁市场上。但数据证明这种想法是错误的。本简介揭示了典型的房主在住房上的支出远远低于典型的租房者,这一模式适用于低收入和极低收入家庭以及所有种族和民族。该简介探讨了为什么房屋拥有往往比租房更实惠,为什么随着时间的推移变得更实惠,以及房屋拥有的“负担能力大爆炸”的影响简报最后讨论了政策制定者需要将更多的注意力转向住房问题,以使国家在提高住房负担能力方面取得实际进展。 2021年5月7日 迈克·洛芬 //www.momoco-ex.com/research/publication/homeownership-affordable-housing 证据支持CFPB通往安全港的新调味品途径 //www.momoco-ex.com/research/publication/evidence-supports-cfpbs-new-seasoning-pathway-safe-harbor 本文简要分析了历史贷款表现,以研究CFPB新发布的调味料QM规则,该规则将为贷款提供3年的避风港,这些贷款在发放时是可反驳的推定或不合格的抵押贷款。这一分析表明,前三年的贷款业绩比利率差更能预测以后的贷款业绩。具体来说,我们发现,在前三年表现良好的高利差贷款,其长期严重违约率低于前三年表现糟糕的安全港贷款。调味料QM规则将有助于解决这种不一致。 卡兰·考尔、劳里·古德曼、朱军 //www.momoco-ex.com/research/publication/evidence-supports-cfpbs-new-seasoning-pathway-safe-harbor 特朗普政府在房利美和房地美身上打出了最后一张牌 //www.momoco-ex.com/research/publication/trump-administration-plays-its-last-cards-fannie-and-freddie 在本简介中,作者总结了特朗普政府的最终决定;改革房利美和房地美的步骤,结论是;为他们从管理层中解放出来建立了一些适度的动力,但最终将他们的命运留给了即将上任的拜登;管理 2021年1月15日 吉姆·帕罗特 //www.momoco-ex.com/research/publication/trump-administration-plays-its-last-cards-fannie-and-freddie 提高非银行抵押贷款服务商的安全性和稳健性需要的不仅仅是审慎监管 //www.momoco-ex.com/research/publication/improving-safety-and-soundness-nonbank-mortgage-servicers-will-require-more-prudential-regulation 2020年10月,国家银行监管机构会议(CSBS)提出了对非银行抵押贷款服务机构的审慎监管标准。鉴于非银行服务机构已经受到消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)的监管,并受到房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)和吉利美(Ginnie Mae)的伪监管,CSBS的提议提出了几个问题。在这篇短文中,我们将解释如何以一种方式构建非银行监管,使系统更安全,同时最大限度地减少冗余、重复和不一致。具体来说,我们认为非银行监管最好由一个拥有深厚抵押贷款市场专业知识的联邦监管机构来处理,而不是由多个州和联邦监管机构来处理。然后,我们将审查CSBS提案的关键方面,并解释为什么它可能最终与联邦住房金融局(FHFA)的要求不一致,尽管它与FHFA的底线标准一致。最后,考虑到非银行风险本质上主要是流动性风险,我们得出的结论是,最有效的途径是将审慎监管与流动性问题的永久解决方案结合起来,或许可以通过联邦流动性工具。,该摘要于2021年1月5日修订。在之前的版本中,我们不小心在第5页的几个地方用到了“净值”,这里我们指的是“流动性”。 2020年12月23日 卡兰·考尔,劳里·古德曼 //www.momoco-ex.com/research/publication/improving-safety-and-soundness-nonbank-mortgage-servicers-will-require-more-prudential-regulation 加利福尼亚州分卷财产税改革对住房和土地使用的影响 //www.momoco-ex.com/research/publication/housing-and-land-use-implications-split-roll-property-tax-reform-california 今年11月加利福尼亚州投票的一项举措将改变地方政府评估商业和工业地产价值的方式,旨在建立一个更公平的财产税体系,并筹集急需的收入。但如果通过,提议的税收制度是否会像该倡议的一些反对者所说的那样加剧加州的极端住房短缺?提案15中提出的被称为“分割登记”的财产分类系统将要求地方司法机构按照当前市场价值而不是原始购买价格重新评估许多商业和工业财产,这将为学校、县和市带来更多税收。支持者表示,这一举措对住房供应影响甚微,或可能增加住房供应。相反,反对者表示,这将刺激城市将住宅重新分区为商业或工业用途,从而加剧住房危机。但是,关于15号提案将如何影响加利福尼亚州的新住宅开发,数据说明了什么?在本报告中,我们研究了转换为分卷评估制度是否会增加城市将住宅物业重新分区用于商业和工业用途的激励,以及是否会增加业主重新开发空置或未充分利用土地用于住房的激励。总的来说,我们发现分卷税制改革更有可能增加加州的住房供应,而不是限制住房供应。但我们也发现,如果没有额外的政策和改革,拆分登记将无法解决加州的住房短缺或负担能力挑战。我们使用了加州四个城市的房地产记录、土地使用和分区数据以及税务房地产评估卷来评估市政当局从住宅用途改划为商业或工业用途的财政激励。我们还研究了鼓励空置或未充分利用的商业和工业房地产的私人业主将这些房地产转换为住宅,以减少纳税义务。然后,我们比较了这些激励措施的相对优势,以及如果提案15获得通过,这些激励措施将如何影响未来的土地使用和住宅开发。在加州的所有四个城市中,我们发现有资格转换为住宅用途的房产要多于被重新分区的房产。我们还发现,对于业主和开发商建造住宅的经济激励在分割滚动下显著增加。而且,与城市不同,房地产所有者将获得全部储蓄,因此我们得出结论,这是一个强大的激励。分卷税制改革不太可能大幅改变加州的市政分区激励或抑制住房供应。调查结果摘要 2020年10月1日 所罗门·格林、劳里·古德曼、莎拉·斯特罗查克、丹尼尔·特莱斯、帕特里克·斯帕斯特 //www.momoco-ex.com/research/publication/housing-and-land-use-implications-split-roll-property-tax-reform-california 巴尔的摩的邻里投资流——以东巴尔的摩发展倡议为例 //www.momoco-ex.com/research/publication/neighborhood-investment-flows-baltimore-case-study-east-baltimore-development-initiative 资本投资是推动社区发展和振兴的燃料,但这种燃料在巴尔的摩的流动不均衡,这一现象是由贫困,特别是种族驱动的。我们考察了2004年至2016年间巴尔的摩社区投资流入的差异。根据种族和贫困状况追踪资本流动,我们发现,在这13年期间,以白人为主的社区获得的投资是大多数黑人社区的三倍多。流入低贫困社区的资本几乎是高贫困社区的两倍。以任何客观的标准衡量,巴尔的摩在邻里投资方面的差距都是惊人的。在这份报告中,我们测量了私人和公共资本流动中的邻里差距,包括购房贷款、小企业贷款和商业房地产贷款。我们研究了使命驱动实体(如社区发展金融机构)和其他寻求社会和财务回报的投资者之间的趋势。我们关注总投资以及资本的使用和来源。所有来源对黑人比例低于50%的社区的投资为每户每年26533美元,而在黑人占主导地位的社区,每户每年8160美元。所有来源对低贫困社区的投资为每户每年17540美元,而高贫困社区每户每年9442美元。所有衡量类别都存在资本投资缺口。白人居多的社区每户平均单户房地产贷款额为16811美元,而美国为5600美元;以黑人为主的社区。每户平均商业房地产贷款$白人社区2308美元,黑人社区626美元。每户小型企业贷款;白人社区的平均收入为473美元$在黑人居多的社区有71人。投资差距可以扭转吗?东巴尔的摩发展计划的经验教训           ;我们的报告包括东巴尔的摩发展计划(EBDI)的案例研究,EBDI是一项以地方为基础的密集努力,旨在将公共、私人和使命驱动的资本重新引导到巴尔的摩约翰霍普金斯医学院周围的贫困社区。从2004年到2017年,EBDI刺激了超过10.4亿美元的地区开发项目投资。尽管该计划尚未完成,但我们的数据显示,EBDI的目标社区比城市其他类似困难地区的社区发展更为强劲,包括更多的每户房地产振兴和更多的商业房地产贷款、公共部门投资和使命贷款。我们表明,EBDI展示了有针对性的努力的潜力,以将资本带到一个高度贫困的地区,该地区主要是黑人地区,而这一地区一直被市场投资者忽视。然而,这项研究没有评估居民从这些投资中受益的程度,也没有评估居民在这一过程中的作用。为什么这些发现很重要巴尔的摩是美国种族隔离最严重的城市之一,种族隔离和收入似乎是密切相关的。社会和经济不平等反映在邻里关系的恶化中。资本流动决定了居民是否能够获得改善社区条件所需的便利设施、服务和资源,而这些条件会导致健康、教育、犯罪和社区治安方面的持续差异。我们了解到,巴尔的摩的邻里投资高度集中,强化了种族和经济不平等的模式。社区投资流中的种族差异不能完全用群体间的人口、收入和信用差异来解释,这表明更广泛的力量,如结构性种族主义遗产,正在发挥作用。此外,尽管我们的研究无法确定因果关系,但我们怀疑存在一种相辅相成的关系,即现有的种族和贫困模式会影响投资,而投资分配本身会让人们陷入贫困并强化隔离模式。我们的研究强调,需要在种族和经济方面更平均地分配资本投资,并加倍履行扩大社区发展足迹以保护城市未来所需的公共和慈善承诺。 2020年9月29日 Brett Theodos,Eric Hangen,Brady Meixell,Lionel Foster //www.momoco-ex.com/research/publication/neighborhood-investment-flows-baltimore-case-study-east-baltimore-development-initiative 在流感大流行期间,决策者应该保持克制,但要确定代价 //www.momoco-ex.com/research/publication/during-pandemic-policymakers-should-maintain-forbearance-fix-its-costs 与大衰退相呼应的是,这一流行病增加了抵押贷款拖欠的风险,并导致抵押贷款信贷紧缩,这可能会产生严重的长期后果,特别是对当前和未来的黑人和西班牙裔房主。这份简报解释说,卡特里娜飓风后的抵押贷款表现表明,这场流行病——也有自然灾害的阴影——正在蔓延;这将增加拖欠,但公共政策可以降低其对止赎的影响。到目前为止,止赎延期和机构宽容确实帮助了房主保住了自己的房子,但具体的宽容政策也有助于收紧抵押贷款信用箱。作为更广泛方案的一部分,在讨论延长忍让的问题时,决策者应该认识到它的好处,同时努力保持负责任的抵押贷款渠道。 2020年9月23日 迈克尔·尼尔、朱琳娜、费思·施瓦茨 //www.momoco-ex.com/research/publication/during-pandemic-policymakers-should-maintain-forbearance-fix-its-costs 向新冠疫情最严重的人群和地区提供有针对性的住房援助的国家框架 //www.momoco-ex.com/research/publication/state-framework-delivering-targeted-housing-assistance-people-and-places-hit-hardest-covid-19 随着补充失业救济金和全国暂停驱逐令到期,数以百万计的家庭——不成比例的租房者和有色人种——面临越来越多的住房不稳定和流离失所的风险。在国会讨论如何支持这些家庭的时候,我们提出了一种方法来确定哪些地方和哪些人最需要住房救济。我们制定了一个受打击最严重的州住房指数,优先考虑有色人种和租房者,这些人在危机期间得到的政府支持较少,但经济损失更大。该指数使用了四个州的数据指标——房租负担家庭的百分比、上月未交房租或延期交房租的有色人种租房者的百分比、抵押贷款拖欠率和失业率——并对受打击最严重和迫切需要住房援助的州进行了排名。该摘要已于2020年8月6日更正。在接受住房金融政策中心(Housing Finance Policy Center)的内部审查之前,早期版本已经出版。下列各节都作了重大改写:背景节的第4和第6段、筹资目标方法节的第1段和受打击最严重国家节的最后3段。此外,“确定筹资目标的方法”一节的第二段以前是“受打击最严重国家”一节的一部分。 2020年8月6日 阿兰娜·麦卡戈、郑铉才、约翰·沃尔什 //www.momoco-ex.com/research/publication/state-framework-delivering-targeted-housing-assistance-people-and-places-hit-hardest-covid-19 政府贷款服务需要联邦流动性机制 //www.momoco-ex.com/research/publication/need-federal-liquidity-facility-government-loan-servicing 本简介探讨了金妮·梅(Ginnie Mae)和政府资助企业(GSE)在抵押贷款市场中扮演的角色之间的根本差异,并解释了这些差异如何导致政府贷款服务的流动性压力风险升高。金妮·梅(Ginnie Mae)的作用很小,仅限于保证及时向抵押贷款支持证券(MBS)投资者付款。它依靠发行人发行MBS,并依靠联邦住房管理局、美国退伍军人事务部和美国农业部提供贷款级信用保险。GSE在内部执行所有这些功能,使其具有更大的控制和灵活性。因此,金妮美无法减轻其发行人的流动性风险。我们担心,新冠病毒-19病例数量的不断上升可能会增加戒备请求,并导致另一场流动性恐慌。这将给金妮美(Ginnie Mae)的发行人带来财务压力,并最终伤害消费者,因为现金短缺的服务商将无法向陷入困境的借款人提供有效和可持续的援助,这些借款人大多是中低收入家庭和首次购房者。我们建议美联储(Federal Reserve)和美国财政部开始开发可快速启动的流动性工具,以尽量减少市场干扰。 2020年7月17日 卡兰·考尔,特德·托泽 //www.momoco-ex.com/research/publication/need-federal-liquidity-facility-government-loan-servicing 货币监理署的最终CRA规则改进了拟议规则,但仍不令人满意 //www.momoco-ex.com/research/publication/occs-final-cra-rule-improves-upon-proposed-rule-remains-unsatisfactory 2020年5月20日,货币主计长办公室发布了旨在使《社区再投资法》现代化的最后一套法规。虽然提议的条例有所改进,但新条例存在四大问题:没有证据表明新条例的影响;用于评估CRA合规性的主要指标忽略了社区需求;这些规定对零售和社区发展贷款进行了有限和无情的测试,社区覆盖范围有限;公共数据将丢失,而银行报告负担将增加。此外,其他两个银行监管机构——联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)和美联储(Federal reserve)——拒绝签署这些最终监管规定,这将在银行及其社区合作伙伴之间造成混乱,并为监管套利创造机会。 2020年7月2日 劳里·古德曼、艾伦·塞德曼、朱军 //www.momoco-ex.com/research/publication/occs-final-cra-rule-improves-upon-proposed-rule-remains-unsatisfactory 公平发展项目机会区的早期评估 //www.momoco-ex.com/research/publication/early-assessment-opportunity-zones-equitable-development-projects 机遇区(Opportunity Zones,OZ)的发展势头越来越强劲,现在监管它们的规则越来越明确,投资者、地方官员、开发商和企业都在参与这一激励。自2017年《减税和就业法案》设立激励和财政部指定区域以来的两年中,已经设立了数百个合格机会基金(QOF),而OZ投资开始流动,直到新冠疫情爆发。但这些资金是否已经惠及中低收入家庭和社区的项目?尽管该计划仍在到期;而新冠病毒-19危机现在带来了新的挑战,其解决方案尚不清楚。本报告提供了一个早期的定性评估,评估了臭氧层将资本引导到符合公平发展目标的项目中的情况 ;本报告于2020年7月28日修订。第30页的图片来自GMA建筑集团。早期版本省略了这一点。 2020年6月17日 布雷特·西奥多、埃里克·汉根、豪尔赫·冈萨雷斯·埃尔莫索、布雷迪·梅塞尔 //www.momoco-ex.com/research/publication/early-assessment-opportunity-zones-equitable-development-projects 利用金融科技促进金融健康 //www.momoco-ex.com/research/publication/leveraging-fintech-financial-health 根据美国金融健康趋势报告,只有29%的美国人和大约10%的收入低于30000美元的人在财务上健康。这意味着他们的日常财务系统使他们能够有效地支出、储蓄、借贷和计划;有弹性;寻求机会。2019年,金融健康网络实施了一项试点研究,探索金融技术(“fintech”)产品如何融入旨在帮助低收入客户建立金融健康的金融辅导计划。这项研究评估了三种fintech产品的分布情况:SmartyPig,一种在线高收益储蓄账户,用于支付房屋首期款或偿还债务Goalsetter,一个专为父母和家庭设计的储蓄平台,用于教孩子金融知识Earnin,一种让用户“兑现”的移动应用程序在发薪日之前,Urban的评估发现,参与的非营利组织获得了有关fintech对其客户的潜在好处的宝贵知识,以及如何将产品与客户需求和偏好相匹配的见解。在客户层面,我们发现在试点实施期间提供的fintech产品的使用有限,这表明有两种可能性:(1)非营利组织和金融教育领域可能需要更深入地了解和解决客户在使用fintech时面临的实际和行为障碍,以及(2)金融科技提供商可能需要重新考虑产品设计,以适应低收入用户的独特需求,并利用非营利组织(如参与试点的非营利组织)的投入和见解为这项工作提供信息。本简介介绍了在芝加哥四家非营利组织试点项目的规划和实施阶段所吸取的经验教训。规划阶段发现参与的非营利组织为试点带来了不同程度的金融科技经验。这是两家非营利组织首次将fintech正式纳入其金融指导服务。一些产品提供了技术支持,一些产品提出了挑战。教练培训在所有产品中都是一致的。然而,coach的购买方式多种多样,这可能降低了coach向客户介绍fintech产品的动机。实施阶段发现我们观察到,客户和fintech产品的交互通常包括四个阶段:产品介绍、访问、注册和使用。从多阶段执行阶段得出了重要的经验教训。跟踪分布的方法多种多样。在某些情况下,教练依赖于不太正式的客户自我报告他们对引进产品的接受情况;在其他情况下,教练要求客户提供更系统的反馈。不同的非营利组织向客户介绍产品的数量各不相同。所有非营利组织都将与客户的一对一辅导课程作为向有明确需求的人介绍产品的主要方式。一些非营利组织还利用研讨会、网络研讨会、社交媒体和其他形式的营销,更广泛地向团体介绍产品。一些客户遇到了访问障碍。一些客户表示,无法使用智能手机或电脑是fintech产品的一个障碍。西班牙语是另一种语言。fintech产品的客户利用率总体较低。在实施阶段结束时,有274个客户被引入了fintech产品,但只有5个客户积极使用该产品。大多数非营利组织员工都获得了分销fintech的宝贵经验。大多数管理层和一线员工级别的非营利组织员工表示,参与试点带来了宝贵的见解。信任是分配的一个关键因素。教练强调了与客户建立信任关系的重要性。他们担心,如果fintech产品的表现不符合预期,甚至可能损害客户的财务状况,他们就会失去信任。客户本身对要求敏感信息的fintech产品表示担忧。非营利组织推荐要点确保coach认可。使用fintech产品的教练自己也会觉得,根据自己的第一手经验,与客户分享有关该产品的信息更舒服。提供多个fintech选项。一些教练更喜欢拥有一套产品选项,以适应客户需求的差异 ;在几次咨询中为客户提供支持。除了看不到对该产品的需求之外,不去使用它是不访问它的最普遍的原因。Fintech开发人员使用其他语言开发Fintech的推荐要点。讲西班牙语的客户和与他们合作的非营利组织工作人员经常将产品语言列为最高的障碍。使识别要求更加灵活。询问敏感的个人信息是一些潜在消费者关心的问题。推荐要点dations for Funders Gather more knowledge about fintech use among clients with lower incomes. Use surveys and focus groups to dig deeper into the what, how, and why of preexisting fintech use by demographic group. Conduct other fintech distribution pilots to build on lessons learned. Introduce a range of products to clients, rather than a single one at each nonprofit, and use more systematic methods for tracking data. Support more research and other efforts to build and spread best practices for distributing fintech to clients with low incomes.   2020年6月17日 玛丽·博格尔、卡西·斯科特、豪尔赫·冈萨雷斯·埃尔莫索、布雷特·西奥多 //www.momoco-ex.com/research/publication/leveraging-fintech-financial-health 非银行抵押贷款公司应被允许成为联邦住房贷款银行成员吗? //www.momoco-ex.com/research/publication/should-nonbank-mortgage-companies-be-permitted-become-federal-home-loan-bank-members 为了响应联邦住房金融局(FHFA)2020年2月24日关于联邦住房贷款银行(FHLB)系统成员资格要求的输入请求,本简介阐述了将FHLB成员资格扩大到非银行的好处 ;这表明非银行业务模式与FHLBs提供流动性以支持住房金融和社区发展的使命之间存在着强烈的一致性。然而,非银行确实对FHLB系统的安全性和可靠性造成了一些额外的风险。这些风险可以通过审慎的非银行监管和强化的FHLB贷款条款来缓解。本简介讨论了另外两个问题——抵押品资格和利息的完善——这两个问题也必须作为FHFA评估的一部分加以解决。 2020年6月16日 卡兰·考尔,劳里·古德曼 //www.momoco-ex.com/research/publication/should-nonbank-mortgage-companies-be-permitted-become-federal-home-loan-bank-members 经济危机和突如其来的灾难如何增加住房拥有方面的种族差异 //www.momoco-ex.com/research/publication/how-economic-crises-and-sudden-disasters-increase-racial-disparities-homeownership 该报告概述了当前这场流行病对种族平等、房屋所有权和财富建设的考虑和影响,这场流行病扩大了美国医疗、住房系统和劳动力市场中的种族和民族差异。我们回顾过去的经济周期,包括2007年的大衰退和2005年的卡特里娜飓风,了解这些事件如何加剧有色人种在风险和复苏方面的差异。我们展示的证据表明,结构性障碍导致了住房拥有和失业等领域持续存在的种族和民族差异。此外,衰退或自然灾害导致的经济衰退会扩大这些差距。这是在研究经济周期时提升种族平等作用的一系列工作中的第一项;促进注重公平的联邦、州和城市政策;提出相关数据和分析;创造一套有用的工具来加速公平和包容的复苏。手机软件投注欧洲杯 2020年6月1日 迈克尔·尼尔,阿兰娜·麦卡戈 //www.momoco-ex.com/research/publication/how-economic-crises-and-sudden-disasters-increase-racial-disparities-homeownership 冠状病毒对抵押贷款再融资的影响 //www.momoco-ex.com/research/publication/impact-coronavirus-mortgage-refinancings 在新冠疫情爆发之前,美国人的住房净值为19.7万亿美元。大部分房屋净值保持不变,可以帮助数百万房主度过这场无法预料的经济衰退。它还可以让数百万其他借款人利用更低的利率,让他们更好地承受收入损失或重建家庭资产负债表 ;不幸的是,由于新冠肺炎造成的前所未有的关闭,许多人现在很难再融资。本简介概述了在当前非接触式环境下干扰再融资的五个障碍的潜在解决方案:职称搜索、核实就业、评估、结业和结业后。国家和国家决策者应该迅速采取行动,采纳这些政策建议,消除这些障碍。经布鲁金斯学会许可复制。 2020年4月15日 劳里·古德曼,亚伦·克莱恩 //www.momoco-ex.com/research/publication/impact-coronavirus-mortgage-refinancings 社区再投资法2020年4月8日评论信 //www.momoco-ex.com/research/publication/community-reinvestment-act-april-8-2020-comment-letter 本意见函回应了2019年12月12日,货币和联邦存款保险公司审计长办公室联合发布的拟议规则制定通知,建议大幅修改《社区再投资法》(CRA)下的法规。研究人员注意到,虽然该提案是一个有用的讨论起点,但它需要进行实质性修改,以保证有一个新的提案。他们赞扬各机构认识到CRA现代化的必要性,以及衡量银行为其社区做了多少事情的更客观的方法,并同意银行在承诺投资之前确认活动是否有价值的能力是一个值得欢迎的进步。但该提案存在着重大弱点和许多未知数,必须加以解决。 2020年4月10日 劳里·古德曼、艾伦·塞德曼、朱军 //www.momoco-ex.com/research/publication/community-reinvestment-act-april-8-2020-comment-letter 抵押贷款服务预付款的流动性工具是消费者';最佳利益 //www.momoco-ex.com/research/publication/liquidity-vehicle-mortgage-servicing-advances-consumers-best-interest 为了应对新冠肺炎危机,联邦抵押贷款机构为面临困境的消费者推出了长达12个月的抵押贷款宽限期。这些项目规模巨大,涉及3340万笔贷款,未付本金余额为6.9万亿美元。不幸的是,尽管借款人在延期期间没有支付抵押贷款,但抵押贷款服务商仍被合同要求承担费用并向最终投资者付款。这一义务有可能给服务商带来现金流问题,造成流动性紧缩。我们需要联邦政府建立一个流动性机制来为这些支付提供资金。如果不加以解决,这种情况将在几周内迅速侵蚀服务商的财务状况,迫使许多公司破产,让脆弱的借款人在最糟糕的时候陷入困境。 2020年4月9日 卡兰考尔 //www.momoco-ex.com/research/publication/liquidity-vehicle-mortgage-servicing-advances-consumers-best-interest 黑人银行的潜力与局限 //www.momoco-ex.com/research/publication/potential-and-limits-black-owned-banks 为了帮助决策者和其他利益相关者更好地了解黑人银行的作用和趋势,我们评估了最新的综合数据。我们发现,典型的黑人银行是一家社区银行,以多种方式为黑人社区提供服务。黑人拥有的银行贷款帮助小企业、非营利组织以及黑人购房者。他们一直将重点放在以黑人为主的社区,在住房危机期间增加了对这些社区和黑人借款人的抵押贷款,而其他机构则退却了。这些银行通常愿意为其社区提供服务,通常以保护这些社区多样性的方式向中低收入社区提供更多份额的贷款。然而,这些银行的数量大幅下降,可能面临的阻力超出了整个社区银行业。本简介于2020年3月18日更新。我们更新了第10页的图8,以更正我们在上一张地图上错误标记的银行名称(公民信托银行),并将其添加到下面的银行列表中。更新后的地图还整合了银行的位置,仅包括总部。上一张地图包括所有银行分行的指标。 2020年3月17日 迈克尔·尼尔,约翰·沃尔什 //www.momoco-ex.com/research/publication/potential-and-limits-black-owned-banks